美国证券交易委员会（SEC）

美国证券交易委员会（SEC）是美国联邦政府的一个独立机构^[1]，成立于 1929 年华尔街崩盘之后，由 1934 年证券交易法案第 4 条设立。美国证券交易委员会的主要目的是执行打击市场操纵的法律^[2]。

除了创建它的 1934 年证券交易法案之外^[3]，SEC 还负责执行以下法律：1933 年证券法案、1939 年信托契约法、1940 年投资公司法案、1940 年投资顾问法案、2002 年萨班斯-奥克斯利法案、其他相关法规。SEC 拥有广泛的权力来监管证券市场和保护投资者。其主要职能包括：调查和起诉市场欺诈和操纵行为、监管证券交易所和经纪商、审核公司披露信息、保护投资者免受投资欺诈、制定和实施证券法规。

SEC 在维护美国金融市场稳定和保护投资者方面发挥着重要作用。它的工作有助于确保市场公平透明，并促进投资者信心^[4]。

加密货币相关

美国证券交易委员会（SEC）和加密行业之间的一个主要争论是基于对证券实际是什么的定义。目前，美国证券交易委员会依靠的是1946年美国最高法院的一个案件，该案件涉及W. J. Howey公司拥有的佛罗里达州橘园的投资者。在该案中，法院裁定“对共同企业的金钱投资，其利润完全来自他人的努力”，使其成为一种称为投资合同的证券。^[5]因此，数字资产的价值、其相关的区块链系统和投资者的利润取决于“他人的努力”。

2023年6月5日，美国证券交易委员会还对币安实体和币安创始人赵长鹏提起了 13 项指控。第二天，美国证券交易委员会指控 Coinbase“作为未注册的证券交易所、经纪人和清算机构运营”。

参考链接

[1] ttps://www.sec.gov/

[2] ttps://scholarship.law.bu.edu/faculty_scholarship/265

[3] ttps://www.law.cornell.edu/uscode/text/15/78d

[4] ttps://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/trading-investing/securities-and-exchange-commission-sec/

[5] ttps://www.reuters.com/business/finance/what-makes-crypto-asset-security-us-2023-06-07/

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]